六、银行信息成本的大幅下降也要求利率应该予以灵活反映。银行的存款产品，包括部分贷款产品，其定价高度依赖于数据处理的成本。

　　在计算机系统、网络、互联网、云计算等信息技术快速发展并得到大规模运用的过程中，对金融业务特别是数据处理的成本带来了巨大变化，这时价格也理应出现相应变化。

　　如果不让这个变化在价格上有所表现，就有可能在双轨制中通过另外一轨去表现，从而造成很多问题。

　　在存款方面，老牌市场经济国家美国、英国、澳大利亚等国的经验表明，活期存款(Demand Deposit)或者叫支票存款涉及大量信息处理，银行成本非常高，同时客户有可能随时提取使用，所以最初银行对这类存款是不付息的。

　　美国之前的Q条例中很重要的一个条款是，禁止联邦储备体系的会员银行对活期存款支付利息。随着信息处理的效率逐步提高，加之20世纪80年代后期美国废除了Q条例，银行开始对活期存款支付一点利息。

　　但在美国，活期存款的利息很低。中国的活期存款利率目前是0.35%左右，远高于美国。

　　信息处理成本的大幅下降，主要得益于计算机、网络出现后形成的电子化处理，效率大大提升。信息处理成本大幅下降后，加上第三方支付等互联网公司通过金融创新用行动发起了挑战，提高了部分客户对存款收益率的预期。当然，互联网公司最开始是利用货币市场基金，走了双轨制的路子。

　　可以预见，将来竞争格局的变化仍与科技和成本的变化有很大关系。

　　七、利率市场化并非一放了之，利率仍然是需要调控的。利率既是资源配置的结果，由市场供求关系所决定;同时利率也是宏观调控的一个重要内容。这也是国务院领导同志反复强调的。

　　从微观上讲，利率市场化能够优化资源配置;从宏观调控角度讲，利率市场化以后，并不是要一放了之，还是要根据逆周期调控的需要和宏观调控的整体取向，对利率进行调控。

　　具体讲，要根据国家发展战略的不同阶段，以及不同的通货膨胀周期，来进行必要的利率调控。因此，在利率市场化的同时，更要强调健全央行的利率调控体系，建立更好的金融市场利率传导机制。